Долгосрочные инвестиции

Краткосрочные финансовые вложения в балансе: правила, учет, бухгалтерия

К категории краткосрочных относятся вложения на срок не более года. Подразумевается, что по его истечении понесенные затраты превращаются в дебиторку. В этом качестве учитывается покупка ценных бумаг, выдача займов под проценты со сроком погашения до 12 месяцев, депозиты и иные возвратные вложения, приносящие прибыль.

Суть краткосрочных финансовых вложений

Инвестировать средства можно только при наличии свободной денежной массы. Это возможно при получении незапланированной прибыли или ее сезонном характере. Получение повышенного дохода дает возможность разместить «излишек» под проценты при условии возврата в течение года. Обязательным наличие записей по счетам и строке баланса, предназначенным для краткосрочных вложений, не является.

Краткосрочные вложения в балансе

Краткосрочные финансовые вложения входят в состав актива баланса и отражаются по строке 1240 по состоянию на 31 декабря. Отражаемую в ней сумму составляет сальдо по следующим счетам, уменьшенное на остаток по кредиту 59-счета:

• 58 – для краткосрочных вложения по субсчету второго порядка;
• 55 – для краткосрочных депозитов;
• 73 – внутренние займы сотрудникам со сроком погашения в течение года.

По строке 1240 отражаются только вложения, предполагающие получение прибыли. Если займ выдан без процентов (деньги в долг), он теряет статус финансового вложения и по 58-му счету и 1240-й строке баланса отражаться не может. На счете 59 собирается резерв финансовых вложений, необходимый для компенсации их обесценивания.

Помимо строки 1240 в балансе заполняется пояснительный раздел 3 (подразделы 3.1 и 3.2). Они показывают наличие, движение и использование вложений.

Финансовые вложения в бухучете

Счет № 58 является общим для долго- и краткосрочных вложений. Приказом Минфина октября 2000 г. официальные субсчета для него упразднены, но регламентировано жесткое разделение учета вложений по сроку. Компании вправе самостоятельно открывать и вести их с учетом сроков вложений. Для этого вводятся субсчета второго порядка. Например, 58.1 – для акций, 58.2 – для долговых обязательств.

На учет краткосрочные вложения принимаются по себестоимости, то есть по сумме приобретения актива. Доход от них появляется в бухгалтерской отчете по мере перечисления процентов или по окончании срока вложения, то есть, по итогам года.

Увеличение и уменьшение краткосрочных вложений

Рост объема краткосрочных вложений говорит о наличии свободных средств, доступных для инвестиций на небольшой срок. Такие вложения менее рискованны, чем долгосрочные, быстро возвращаются и позволяют быстро компенсировать возможные убытки.

Примеры проводок:

• Выдача займов сторонним организациям – Дт 58 – Кт 50;
• Открытие депозита – Дт 58 – Кт 51;
• Покупка ценных бумаг – Дт 58 – Кт 76.

Уменьшение краткосрочных вложений говорит о:

• снижении деловой и финансовой активности;
• нехватке оборотных средств;
• приближении кризисной ситуации;
• возврате займа или погашении ценных бумаг.

Снижение сумм по краткосрочным вложениям свидетельствует и о погашении обязательств. Средства, которые можно было бы вложить, использованы на погашение кредита.

Это не свидетельствует о снижении финансовых показателей и приближении кризиса, а рассматривается, как перспектива на будущее.

В следующем отчетном периоде эти суммы уже могут использоваться для активизации деятельности при условии аналогичного уровня доходов.

При выбытии вложений они фиксируются по кредиту 58-счета и дебету 91-го (субсчет 2).

Управление краткосрочными вложениями

Под управлением понимается отслеживание их движения – есть ли риск утраты, оправданы ли затраты, нужно ли задействовать резервы. Последние создаются с целью компенсации убытков при обесценивании вложения.

Для их формирования используется 91-счет. Появление и движение резервов отражается проводкой: Дт 91 – Кт 59. Общая величина резерва учитывается в составе прочих расходов (ПБУ 19/02).

Проверка на предмет обесценивания проводится не реже 1 раза в год. В отношении краткосрочных вложений допустима более плотная регулярность. Например, на конец квартала или полугодия. (33 голос.

, 4,90 из 5) Загрузка…

Долгосрочные инвестиции в бухгалтерском учете

Вложения и дифференцируются следующим образом:

• в физические активы (капитальные);
• в денежные активы (финансовые);
• в нематериальные активы.

К нематериальным объектам относятся принадлежащие компании, но не имеющие физического воплощения ценности. Их создание может осуществляться при помощи собственных сил компании или путем привлечения сторонних организаций. К нематериальным активам относят:

Учет нематериальных активов ведется по первоначальной (фактической) стоимости, которая состоит из затрат на приобретение (создание) НМА и их доведение до состояния практического использования. К таким затратам относят:

• выплаты, в соответствии с договором приобретения нематериальных активов;
• расходы на консультации и информационные услуги, связанные с покупкой НМА;
• таможенные и патентные пошлины, регистрационные сборы и прочие аналогичные платежи;
• невозмещаемые налоги, вознаграждения посредническим организациям, с помощью которых приобретались объекты интеллектуальной собственности.

Нематериальные активы зачисляются на баланс предприятия на основании актов приемки по мере их поступления или окончания работ по доведению НМА до состояния, позволяющего использовать их в запланированных целях.

Накопление нематериальных активов может осуществляться следующими способами:

1. Покупка НМА. В этом случае бухгалтерский учет долгосрочных инвестиций в нематериальные активы ведется на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы». После принятия, НМА отражают: Д 04 К 08.
2. По бартеру. Вначале нематериальные активы отражают в бухучете, как Д 08 К 60, 76, а после оприходования – Д 04 К 08. Объекты, переданные в порядке обмена, списываются с К 01, 10 и 43 в Д 90.
3. Внесением в уставной капитал компании. Нематериальные активы поступают на предприятие от владельцев, а их размер указывается в учредительном договоре. В документации они отражаются на Д 04 К 75/1.
4. Безвозмездное поступление от физических и юридических лиц. В бухгалтерском учете их относят на увеличение добавочного капитала и записывают на счете Д 04 К 98/2.
5. Внесение нематериальных активов с целью осуществления совместной деятельности. Их отражают на счете Д 58 К 91.

На протяжении времени использования нематериальных активов их стоимость ежемесячно переносят на производимый товар, выполненные работы или оказанные услуги. Это называется амортизацией. Величину отчислений предприятие устанавливает самостоятельно, исходя из первоначальной стоимости НМА и срока их эксплуатации.

Выбытие нематериальных активов с предприятия происходит в результате:

• их реализации (продажи);
• безвозмездной передачи;
• списания, вследствие непригодности;
• поступления в счет вклада в уставный капитал других компаний.

Любое выбытие НМА отражается на счете 91 «Прочие доходы и расходы». Сопоставляя обороты по нему, можно определить прибыль предприятия или убытки.

Долгосрочное инвестирование: виды и возможности

В частности, на реальные инвестиции и долгосрочные финансовые вложения.

К финансовым инвестициям относятся: предоставление займов, а также приобретение ценных бумаг. Основной задачей подобных инвестиций служит получение дополнительного дохода.

https://www.youtube.com/watch?v=SpjjLnsSmhY

Что же касается реальных долгосрочных вложений, то они представляют собой значительные капиталовложения в различные сферы производства, в частности:

• Приобретение недвижимого имущества.
• Выделение средств на постройку новых производственных помещений.
• Закупка нового и обновление устаревшего оборудования.
• Покупка земельных участков и фондов.
• Усовершенствование ключевых фондов компании.
• Приобретение недвижимого имущества;
• Получение пользовательских прав, товарных знаков.
• Направление средств на развитие новых технологий.

Прибыль, полученная в результате успешного долгосрочного инвестирования, представляет собой совокупность стабильно поступающих денежных средств, которые, в конечном итоге, окупают проект, а после приносят прибыль.

Стоит отметить и тот факт, что подобный вид инвестирования не приносит немедленных и мимолетных прибылей за краткосрочный период. В большинстве случаев он равномерно распределен в отведенном временном интервале.

Например, частный инвестор принял решение вложить средства в жилой фонд в одном из престижных районов города.

При учете, что рынок недвижимости будет расти, а экономика не находится в состоянии рецессии. Также, на протяжении всего времени владения данным жилым фондом, инвестор может получить дополнительную прибыль, сдав его в аренду. Таким образом, прибыль может составить порядка 15 миллионов рублей.

Стоимость финансовых активов

Российскими организациями финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости.

В составе затрат учитываются:

• уплаченные суммы по контрактам;
• стоимость различных услуг, связанных соответствующими инвестиционными вложениями;
• вознаграждения для посредников;
• иные затраты на финансовые вложения.

Чтобы правильно установить стоимость финансовых вложений для целей бухучета, применяются все доступные источники.

Один вид активов обращается на рынке. Такие инвестиционные вложения подлежат учету и отчетности по завершении соответствующего года по текущей рыночной стоимости. Она определяется путем корректировки стоимости, определенной на предыдущую отчетную дату. Такая корректировка производится на выбор организации:

• либо раз в месяц;
• либо раз в квартал.

Другие активы на РЦБ не обращаются. Они учитываются на отчетную дату согласно первоначальной стоимости. По ним предусмотрена необходимость:

• вести контроль обесценивания;
• вводить резерв под обесценение.

При обесценении финансовых вложений следует провести анализ причин, послуживших основанием для соответствующего результата. С этой целью нужен контроль над всеми финансовыми инвестициями, по которым не учитывается текущая рыночная стоимость, если по ним есть признаки обесценения.

К счету 59 создается аналитический учет. Стоимость вложений, в отношении которых создан такой резерв, соответствует балансовой за минусом соответствующих резервов.

Согласно разд. IV ПБУ 19/02 учет выбытия финансовых вложений осуществляется при:

• погашении;
• продаже;
• безвозмездной передаче и т.п.

Выбытие соответствующего актива, по которому не определяется текущая рыночная стоимость, учитывается:

• либо по первоначальной стоимости;
• либо по средней первоначальной стоимости;
• либо способом ФИФО.

При выбытии финансовых вложений в учете делаются проводки: Дт 76 — Кт 91 (учтен доход от реализации), Дт 91 — Кт 58 (списана первоначальная стоимость), Дт 51 — Кт 76 (поступление денежных средств).

• Назначение статьи: отображение средств долгосрочного финансовогоинвестирования (приобретенные ценные бумаги, вложение финансов в уставный капитал сторонних компаний и т.д.) на срок более 12 месяцев.
• Номер строки в балансе: 1170.
• Номер счета согласно плану счетов: Дебетовый остаток сч.58 + дебетовый остаток сч.55 – кредитовое сальдо сч.59 + дебетовый остаток сч.76 (по долгосрочным процентным займам сотрудникам).

Под финансовыми вложениямикомпании понимается инвестирование, т.е. активпредприятия, не владеющий материально-вещественной формой, но способный приносить доход:

• ценные бумаги: государственные, муниципальные, стороннихкомпаний и учреждений;

  Примечание! К этому типу активов относят и долговые ценные бумаги с заранее оговоренной ценой и датой погашения, например векселя.

• инвестирование средств компании в уставный капитал сторонних фирм (в т.ч. и дочерних организаций);
• займы, предоставленные компанией сторонним контрагентам и сотрудникам (с получением дохода в виде процентов);
• дебиторская задолженность, сформированная при переуступке права требования и т.д.

Примечание от автора! При заполнении бухгалтерской отчетности необходимо учитывать то, что в строку 1170 включаются исключительно долгосрочные финансовые вложения, т.е. инвестирование срокамиболее года. Иные финансовые инвестиции регистрируются в составе оборотных средств.

Согласно правилам бухгалтерского учета, для признания инвестированных финансов в качестве активов организации необходимо выполнение следующих условий:

• документальное подтверждение прав компании на финансовое вложение и на получение активов от использования данного права – договор купли-продажи, выписка по лицевому счету и т.д.;
• принятие организацией возможных рисков от осуществленных финансовых вложений (неплатежеспособность, колебания цен, неликвидность активов и т.д.);
• возможность для компании получать выгоду от осуществленных вложений в будущем (например, разница между ценой реализации и покупной стоимостью по операциям с ценными бумагами, дивиденды от участия в деятельности иной компании и т.д.).

Строка 1170 – актив бухгалтерского баланса: здесь отображаются долгосрочные финансовые активы на срок более года, целью которых является извлечение дополнительного дохода компанией.

Доля инвестиций по типам

Существует несколько форм долгосрочного инвестирования.

Они могут быть классифицированы по объектам:

• Финансовые (вложение денег в ценные бумаги: акции, облигации, фьючерсы, опционы и т. д.);
• Реальные (вливание средств в строительство, развитие производства, обучение персонала и т. д.).

В стадии, которая является развитием проекта, различают вложения:

• Завершен (это означает, что проект реализуется или цель инвестиций достиг). Например, вы купили квартиру в доме на стадии развития. Когда здание будет завершено, вы уже можете распоряжаться своим имуществом, то есть объектом строительства;
• Неполное (не реализована основная цель вложения). Здесь можно считать начальным процессом инвестирования, когда вы внесли только активы и этап близок к завершению.

Методы долгосрочных инвестиций в зависимости от выплат

• С разовым доходом (то есть, вы купили квартиру на стадии строительства, и после ввода в эксплуатацию дом продал имущество по более высокой цене);
• Распределенная прибыль (в этом случае после завершения вам принять решение о сдаче квартиры в аренду. Доход будет поступать с регулярностью, описанной в договоре аренды между вами и жителем).

Вложения также:

• Государства;
• Компании;
• Лиц.

Классификация инфузионных средств в целях:

• Стратегические (ваша цель состоит, чтобы поглотить некоторые фирмы. Вы покупаете акции компании до тех пор, пока ваш пакет ценных бумаг, не даст вам право голоса в управлении этой компании);
• Получать доход (вы только хотите увеличить свой капитал и не рассчитывают на участие в управлении акционерными обществами).

Ценные бумаги как способ инвестирования в КФВ

Краткосрочные инвестиции, также называемые временными инвестициями или рыночными ценными бумагами, представляют собой долговые обязательства или ценные бумаги, которые, как ожидается, будут проданы или конвертированы в денежные средства в течение следующих 3–12 месяцев. Другими словами, это акции или облигации, которыми владеет руководство, чтобы получить быстрый доход,   и планирует продажу в текущем отчетном периоде.

Инвестиционные ценные бумаги – это любые виды инвестиций, которые приобретаются с целью удержания ценных бумаг для  получения дохода. Идея состоит в том, чтобы приобрести ценные бумаги, которые способны обеспечить некоторый устойчивый доход, который может использоваться в качестве источника дохода для деловых операций или аналогичных целей.

Краткосрочные инвестиции могут включать в себя ряд возможных инвестиционных инструментов. Рыночные эмиссионные ценные бумаги являются лишь одним из возможных вариантов, которые компания может использовать  для краткосрочных инвестиций.

Краткосрочные инвестиции широко варьируются среди разных предприятий. Крупные корпорации обычно имеют миллиарды долларов краткосрочных инвестиций, которыми управляют профессиональные инвестиционные фирмы. Для таких корпораций управление денежными средствами  является очень важной частью их бизнеса и может представлять очень значительный поток денег  для компаний. Малые предприятия могут иметь от нескольких сотен до нескольких тысяч долларов для краткосрочных инвестиций, и эти инвестиции вполне могут быть осуществлены владельцем бизнеса

Малые предприятия могут иметь от нескольких сотен до нескольких тысяч долларов для краткосрочных инвестиций, и эти инвестиции вполне могут быть осуществлены владельцем бизнеса.

Чтобы ценные бумаги считались краткосрочными инвестициями, они должны обладать двумя конкретными качествами.

Во-первых, инвестиции должны обладать определенной степенью товарности, которая позволяет быстро превращать их в деньги.

Во-вторых, компания, владеющая ценными бумагами, должна иметь намерение превратить инвестиции в денежные средства в течение одного операционного цикла или одного года, в зависимости от того, какой период времени длиннее.

Существует два основных требования к инвестициям, которые следует рассматривать как краткосрочные:

1. Инвестиция должна быть ликвидной. Это значит, что ее можно быстро продать. Примерами этого являются торгуемые акции и долговые ценные бумаги. Значительная доля участия в небольшой местной компании не будет считаться ликвидной. Фактически, это будет считаться неликвидным вариантом, потому что, скорее всего, потребуется много времени, чтобы найти другого покупателя.

Компания должна рассчитывать продать инвестиции в течение следующих 12 месяцев или в течение операционного цикла компании. То же самое с другими текущими активами – должно быть ожидание, что они скоро будут ликвидированы.

Краткосрочные инвестиции обычно имеют срок погашения от трех месяцев до одного года. Эти вложения в ценные бумаги со сроком погашения менее трех месяцев просто включаются в состав денежных средств как «Денежные эквиваленты»..

Источники

Когда есть план и инвестор понимает, куда он вложит деньги, остаётся дело за малым – найти эти самые деньги. В качестве источников можно назвать такие:

1. Собственные средства инвестора. Комментарии излишни, всё и так понятно. Единственное, что следует отметить – это именно собственные средства, а не чьи-либо ещё.
2. Заёмные средства для вложения в долгосрочные активы. Занять можно у друзей, родственников или кого-либо ещё.
3. Кредитные средства. Получаются от банка или иной организации, может быть с залоговой составляющей.
4. Привлечённый капитал. Если инвестиционная идея интересна, а сам инвестор не располагает нужной суммой, но при этом достаточно компетентен в выбранной области, то у него есть высокие шансы заинтересовать сторонних инвесторов, то есть привлечь деньги в проект. Соответственно, в этом случае он тоже получает некоторую долю в проекте за то, что будет его реализовывать.
5. Государственная помощь. В этом случае средства выделяются прямо из бюджета, обычно регионального, в редких случаях – федерального, но это уже совсем другой масштаб. Государство поддерживает инновационные проекты, а все детали по поводу того, как этого добиться и кому удаётся, мы опустим. То есть такой вариант с высокой вероятностью можно отнести к категории теоретически возможных, но маловероятных.

Долгосрочные инвестиции в акции

Ценные бумаги и акции — популярный вид инвестирования на долгий срок. Но нужно уметь анализировать компании, бумаги которых вы приобретаете, чтобы правильно оценивать потенциал их роста. Долгосрочные инвестиции в акции могут сделать вас богатым человеком, если вы найдете “новый Apple” или “новый Microsoft” до их взлета. Применяйте правило диверсификации: покупайте ценные бумаги и акции нескольких компаний, не вкладывайте все деньги в один проект, даже если он кажется вам потенциально доходным.

Разновидность инвестиций в акции — стратегические финансовые инвестиции с целью приобрести контроль над некой компанией. Чтобы приобрести контроль, нужно выкупить большое количества ценных бумаг или акций — контрольный пакет. Обычно выкуп происходит не сразу, а на протяжении нескольких лет, пока инвестор не получит контрольный пакет в свои руки. Такая система хорошо работает на западе, где крупные корпорации поглощают небольшие компании или выкупают перспективные стартапы.

Оценка эффективности долгосрочных инвестиций

Организация учета долгосрочных инвестиций на предприятии проводится его бухгалтерией, а оценка долгосрочных инвестиций финансовой службой предприятия.

Основным критерием целесообразности долгосрочных инвестиций является их доходность. Финансовые службы предприятия проводят анализ долгосрочных инвестиций по показателям их рентабельности, приведенной чистой стоимости и показателям внутренней нормы рентабельности

Особую важность имеет показатель внутренней нормы рентабельности IRR. Долгосрочные реальные инвестиции должны обеспечить долговременную доходность не меньше внутренней нормы рентабельности действующих основных фондов предприятия, в противном случае их не имело смысл приобретать

Показатель приведенной чистой стоимости дает предприятию возможность оценить размер чистого дохода предприятия от долгосрочных инвестиций, приведенный к времени их вложений или к времени окончания инвестиционного проекта.

В экономическом смысле понятие и оценка долгосрочных инвестиций в ценные бумаги отличаются от реальных инвестиций. Грань между инвестициями и спекуляцией здесь очень зыбка. Многие экономисты считают финансовые инвестиции, вне зависимости от сроков их вложений, спекуляцией.

Финансовые долгосрочные инвестиции не увеличивают основные фонды предприятия, а служат только для получения дополнительного дохода, но более привлекательны, так как обладают высокой ликвидностью и меньшей степенью риска, чем реальные. В случае снижения доходности ценных бумаг предприятие может их продать в короткие сроки, если считает бесперспективным их дальнейшее сохранение в своем инвестиционном портфеле, что невозможно произвести с реальными инвестициями. Оценка эффективности финансовых долгосрочных инвестиций осуществляется одним показателем – прибылью от вложений в ценные бумаги.

Управление финансовыми долгосрочными инвестициями неизмеримо проще, чем реальными инвестициями. Ими может управлять один специалист, или наемная брокерская компания. А в управлении реальными инвестициями участвую десятки специалистов различных направлений, включая высшее руководство предприятия.

Казалось бы, зачем вкладывать средства в реальные производственные проекты, когда можно зарабатывать деньги не вставая со стула. Все дело в мотивации инвесторов. Инвестор, вкладывающий деньги в ценные бумаги мотивирован на быстрый заработок, и спекулятивные операции отвечают этой мотивации. Однако, доходы от таких инвестиций носят непостоянный характер, а рынок ценных бумаг подвержен высокой волатильности, что не дает уверенности в долговременных стабильных доходах от инвестиций.

Мотивация реального инвестора в долгосрочные инвестиции это мотивация собственника предприятия, имеющего цель не только заработать деньги сейчас, а увеличивать свой капитал приростом основных фондов, создавать продукцию для удовлетворения потребностей общества, получить признание общества и повышать свой имидж созидателя. Такого рода мотивация имеет признание у общества, что еще в большей мере ее усиливает.

Риски долгосрочных инвестиций

Долгосрочной перспективе нести высокий риск для владельца капитала. Трудно предсказать, что экономика будет в несколько лет, но из-за прогноза эффективности инвестиций это не легко вычислить.

Ниже приведены основные риски подобных инвестиций:

• Шанс все потерять на начальном этапе достаточно большие. Это может быть из-за незнания направления бизнеса или малограмотные системы управления активами. С небольшими инвестициями частного инвестора, этот риск увеличивается в несколько раз;
• Затянувшаяся расплата. Возможно, что ваши инвестиции вернутся очень скоро, а это чревато дополнительными расходами для поддержания жизни проекта;
• Нет никаких гарантий получения дохода после окончания инвестиционного периода. Для расчета прогноза на 100%, даже не опытный, но ведь результат может быть неожиданным и не в пользу владельца капитала.

Инфляция также увеличивает риск долгосрочных инвестиций. Если ее показатели неуклонно растут, и ваш доход в конечном итоге будет меньше, чем ожидалось.

Нестабильная ситуация в стране – не лучшее время для долгосрочных инвестиций. Дальнейшая неопределенность и отсутствие уверенности в будущем дне могут стать причиной разочарований в процессе инвестирования.

Учет выбывших финансовых вложений

По достижении срока вложения они возвращаются, что оформляется соответствующими проводками, как выбытие инвестиций. Они принесли отдачу в виде прибыли и вернулись вместе с ней. Поступившие суммы именуются прочими доходами, а выбывшие с учета вложения отражаются в прочих расходах. Проводки увязываются двумя счетами – Кт58 – Дт91.2.

По истечении срока вложений они переводятся в состав краткосрочных (при достижении года до окончания возврата). Увеличение суммы долгосрочных вложений свидетельствует об изъятии крупных сумм из оборота, что может негативно сказаться на развитии предприятия. Каждому вложению на длительный срок должен предшествовать тщательный анализ с расчетом возможных рисков.

Направления кратковременных инвестиций. Куда стоит вкладывать?

Основные направления таких вкладов – сырье и материалы. Эти вложения имеют низкую степень риска, ведь экономическую ситуацию на ближайшие 12 месяцев легко спрогнозировать. Другие факторы, создающие риск – политическая обстановка в стране и курс внутренней валюты. Они также достаточно предсказуемы.

Зато краткосрочные инвестиции в ценные бумаги являются нежелательными. Такое вложение – всегда сознательный риск. Если такой вклад необходим, то лучше вкладывать в ликвидные бумаги, чтобы была возможность в любое время перевести инвестицию в деньги. Работать с ценными бумагами в годовом периоде может лишь опытный специалист, но даже он не обойдется без хорошей аналитической программы. Поэтому предприятия, которые решаются на кратковременные вклады в ценные бумаги, чаще всего обращаются за помощью к профессионалам. Некоторые заказывают консультацию, а другие – полное сопровождение инвестиционного процесса.