Инвестиции в золотые монеты. все «за» и «против»

Риски при инвестициях в золото

Самый важный момент — его могут украсть, а в домашних условиях — тем более. Поэтому клиенты отдают предпочтение хранению слитков в банках в специальных сейфах или в депозитных ячейках. Кстати, любые повреждения: царапины, вмятины, сколы в геометрической прогрессии снижают цену.

Если рассматривать риск инфляции, то можно успокоиться: колебания рынка незначительные, порой сезонные и, как правило, цена возвращается на круги своя — продолжает медленно, но уверенно расти, радуя кошельки инвесторов. Параллельно можно поддержать какой-либо стартап и тоже получать прибыль, а как именно — уже написано в блоге.

Инвестиции в драгметаллы, особенно в столь популярное золото, через электронные деньги и вклады, по прогнозам аналитиков будут только увеличиваться в общем объеме капитала. Почему-то я склонна разделить с ними это мнение…

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Обезличенные металлические счета

ОМС — это счёт, открываемый банком для учёта драгоценных металлов. Этот счёт даёт инвесторам возможность вложить деньги непосредственно в физическое золото, не неся при этом издержек его хранения. Банк зарабатывает за счёт разницы между ценами покупки и продажи (спрэд).

Вы вкладываете деньги непосредственно в физическое золото, не заботясь о его проверке и хранении — эти заботы полностью ложатся на плечи банка.

Вы не платите НДС — в этом ОМС сходен с инвестиционной монетой.

 Основная проблема ОМС по сравнению с покупкой производных инструментов на золото, например, фьючерсов, состоит именно в спрэде. На биржах разница между ценой покупки и ценой продажи минимальна, а вот в банках может составлять несколько процентов.

ОМС не участвуют в программе страхования вкладов. Если с банком что-то случится, средства, вложенные в ОМС, могут быть безвозвратно утеряны.

Какие есть еще варианты

Покупать золотой металл можно не только в слитках, но и в иных формах. Рассмотрим их подробнее.

ОМС

Открыть обезличенный металлический счет можно почти в любом банке. Выбирать все же имеет смысл надежного посредника вроде Сбербанка или ВТБ, поскольку ОМС не попадает под страхование вкладов.

Схема открытия такого счета схожа с депозитом, только в банке у Вас будет лежать не валюта, а граммы металла. Помимо золота можно положить на счет серебро, платину, палладий.

При открытии ОМС в отделении — после заключения договора банк выдаст его копию, а также некую сберегательную книжку с указанием даты сделки, стоимости металла и его объема.

ОМС можно обналичить, получив реальный эквивалент золота на руки, но в этом случае придётся заплатить налог. Если ОМС просуществует от 3 лет, то в случае фиксации прибыли инвестор от налога освобождается.

Открытие счета у брокера и покупка на бирже

Пожалуй, это наиболее простой способ инвестировать в золото. Он не предполагает физической покупки металла, но позволяет зарабатывать не только на повышении котировок на золото, но и на их падении.

Чтобы начать торговать, следует:

1. Зарегистрироваться в брокерской компании и открыть счет.
2. Пополнить счет и скачать торговый терминал MetaTrader 4 или Quik с официального сайта брокера. Можно воспользоваться и другими терминалами, предлагаемыми брокером, или мобильным приложением.
3. Начать инвестировать в золото или в акции золотодобывающих компаний.

Об акциях золотодобывающих компаний. Если говорить о зарубежных, то к ним относятся:

• Barrick Gold Corp.
• Newmont Gold Corp.
• AngloGold Ashanti Limited
• Kinross Gold Corp.
• Newcrest Mining Limited.

В России самым крупным золотодобытчиком является Публичное акционерное общество «Полюс» (ПАО). Ранее компания называлась «Полюс золото». На её долю приходится порядка 20%  всей добычи золота в стране.

Также крупнейшим золотодобытчиком в России является компания «Полиметалл», у которой 7 действующий месторождений в России и 2 в Казахстане.

Купить акции онлайн

Монеты

Вкладываться можно как в коллекционные монеты (их еще называют памятными), так и в инвестиционные.

Стоимость первых, как правило, мало зависит от качества самого металла: они больше представляют собой нумизматическую ценность благодаря ограниченному тиражу, тематическому рисунку и высокому качеству чеканки.

Инвестиционные монеты выпускаются большими тиражами, выполняются из металла высочайшей пробы и не облагаются НДС при покупке. Для инвестора больший интерес представляют именно они.

В Сбербанке можно купить золотую монету «Георгий Победоносец» номиналом 50 рублей. Ее стоимость на январь 2020 года – 29 470 рублей.

Среди зарубежных монет, пользующихся особой популярностью, можно выделить:

• Турецкую с портретом президента на аверсе.
• Канадскую с Королевой Елизаветой на лицевой стороне и кленовым листом – на обратной.
• Австралийскую с кенгуру.
• Американскую с орлом.
• Южно-Африканскую «Крюгерранд».
• Китайскую с пандой.
• Австралийскую монету номиналом в 1 евро.

Украшения

Самый неоднозначный способ вложения в металл, поскольку он имеет ряд недостатков:

• В золотых украшениях используются примеси иных металлов, поэтому качество низкое.
• К цене самого металла прибавляется стоимость работы ювелира, налоги и торговая накрутка.
• Драгоценные украшения сложно реализовать даже по начальной стоимости, не говоря уже об извлечении прибыли. Исключение составляют разве что изделия, представляющие историческую, либо особую художественную ценность.

Где и как купить золото

Существует несколько вариантов вложения денег в золото. Наиболее популярным среди населения, является покупка ювелирных изделий, кроме ценовой составляющей имеют ещё и эстетическую ценность.

Инвестиции в золотые монеты

Похожая ситуация и с золотыми коллекционными монетами. Стоимости изготовления в составляющей цены монеты значительна. Это обуславливает высокую разницу между ценой покупки монет и ценой их возможной продажи. 

Центральным банком России выпущены специальные инвестиционные монеты. Банки партнеры осуществляют их продажи и обратный выкуп по самостоятельно установленным ценам. Так же инвестиционные монеты продают некоторые финансовые организации, например Альпари. Однако следует отметить, что маржа между ценой покупки и продажи обычно тоже значительная (порядка 15-25%). При такой высокой маржи инвестиции в монеты могут быть прибыльными только при вложения в них средств на долгие периоды. 

• Плюсом покупки монет является то что по закону эти операции не облагаются НДС
• Но спред составит около десяти процентов.
• И при продаже всетаки нужно будет заплатить НДФЛ

Как купить золотые слитки

Одним из самых ликвидных товаров на рынке являются слитки. Их продажу и покупку осуществляют большинство отечественных банков. Разница между ценой покупки и продажи обычно не превышает 5%. При этом в определенные временные периоды имеют место случаи, когда стоимость покупки золотых слитков в одних банках ниже стоимости продажи в других, но такое бывает крайне редко.     

Слитки это хороший инструмент и для среднесрочных инвестиций. Следует отметить, что цена грамма напрямую зависит от веса слитка. В более тяжелых слитках стоимость грамма выше и маржа между покупкой и продажей низкая. Выгоднее покупать слитки массой более 30 гр. 

Однако вовремя такой покупки мы будем вынуждены заплатить НДС из-за этого эффект от инвестирования в слитки значительно снижается. Да и еще банк держит большой спред, около пяти процентов. 

Помимо всего прочего приобретая золотые слитки и инвестиционные монеты, нужно аккуратно обращаться с упаковкой, потому что в случае повреждения придется проходить экспертизу, за которую нужно будет заплатить. Купив монеты и слитки их нужно где-то хранить, если держать дома, то они могут быть утрачены в результате квартирной кражи, пожара или стихийного бедствия. За хранение в банке с вас возьмут около двух тысяч рублей в год, что крайне невыгодно если не большое количество.

Обезличенные металлические счета

По этому в крайнее время большой популярностью пользуются обезличенные металлические счета (ОМС). Вы приходите в банк с деньгами и открываете металлический счет, на нем деньги пересчитываются в унции металла. Обезличенный металлический счет не является самым выгодным способом инвестирования, так как не предусматривает, на самом деле, владения благородным металлом, а всего лишь обеспечивает договоренностями с банком о привязке счета с курсом доллара на момент договора.  

• При продаже металла и закрытии счета необходимо заплатить налог НДФЛ
• Так же на ОМС не распространяется страховка и в случае закрытия банка, средства будут потеряны. 

Динамика цены на золото

Самая первая цена за троицкую унцию золота (его вес на мировых биржах измеряется именно в этих единицах), установленная в конце 18 столетия, составляла всего $19,3. И примерно на таком уровне она продержалась до начала 20 века. Рост цен на золото начался в период мировых войн (тогда цена выросла до $35), а продолжился во второй половине столетия, и к 2000 году стоимость 1 троицкой унции золота составляла уже около $300.

Самый бурный рост цен на золото пришелся на первое десятилетие нынешнего века: за 11 лет его стоимость на мировом рынке выросла аж до $1920, то есть, более, чем в 5 раз. Причем, за последние 2 года (2009-2011) — от $700 до $1920  — в 2,7 раза.

Такой рост цен, конечно же, привлек внимание миллионов людей, и многие из них начали активно скупать этот металл в разных его проявлениях. Причем, не имея на то каких-то оснований кроме как «оно ж всегда растет!»

И тут цены на золото начали падать. Для наглядности я хочу привести несколько графиков.

Перед вами график изменения мировых цен на золото с 2011 г. по настоящее время. Как вы видите, после достижения пика в августе 2011 г. стоимость троицкой унции с определенными колебаниями начала падать, а в 2013 году это падение приобрело характер среднесрочной тенденции. Стоимость золота дважды опускалась ниже $1200 за унцию (то есть, если рассматривать падение с $1900, то цена упала почти на 40%).

Это что касается мировой тенденции. Такая тенденция, конечно же, отразилась на цене на золото в России и в Украине. Приведу для наглядности и эти графики.

Цены на золото в России, как вы видите, с 2011 по 2013 год опустились с 1828 до 1255 рублей за грамм по курсу ЦБ РФ, то есть, более, чем на 30%.

Цены на золото в Украине в этот же период опустились примерно с 510 до 350 гривен за грамм (по среднебанковскому курсу продажи), то есть, практически на ту же величину, что в России — более, чем на 30%.

Выгодно ли вкладывать деньги в золото

Вложение в золото на сегодняшний день считается едва ли не единственным действенным методом по хранению и стабильному увеличение капитала. Однако не стоит думать, что производить свои манипуляции с золотом достаточно просто: необходимо всего лишь перевести свои активы в слитки, следить за динамикой цен и продать в подходящий момент. На деле такая схема является лишь верхушкой айсберга, а опытный инвестор знает наверняка – без грамотных расчетов и учета всех факторов нет смысла пускаться в «золотую» авантюру.

Факторы ценообразования

И хотя в наше неспокойное время то и дело вспыхивающих кризисов золото и принято считать своего рода тихой гаванью экономики, все же существует несколько причин, из-за которых золотой курс меняется то в одну, то в другую сторону. Среди таких ценообразующих факторов стоит перечислить:

• конфликты на политической почве,
• золотовалютный фонд страны,
• экономическое благосостояние государства,
• законодательство в области торговли драгметаллом.

Экономисты считают, что есть прямая зависимость стоимости золота от долларового курса: чем он ниже, тем быстрее происходит скупка металла, что увеличивает его итоговую рыночную стоимость. Скептики, в свою очередь отмечают, что, в отличие от вложения в ценные бумаги, инвестирование в золото достаточно нестабильное мероприятие. В противовес им статистика показывает: при точных расчетах и правильно подобранном времени доход от золотых накоплений может принести до 90% от начальных сумм.

Преимущества и недостатки золотого инвестирования

Еще до того, как начинать массовый размен своих денег на желтый металл, следует хорошенько ознакомиться со всеми положительными и отрицательными моментами дела, чтобы понять, выгодно ли хранить деньги в золоте конкретно в вашем случае. Возможно, вы придете к выводу, что лично ваши обстоятельства не позволяют осуществлять подобные манипуляции вообще.

Динамика роста золотых активов на протяжение последних 10 лет прибавила прибавила 300%

Итак, сперва обсудим преимущества золотых вложений:

1. Никто не сможет отобрать у владельца его золотой запас: даже государственным структурам придется повозиться с поиском и изъятием фактического воплощения денег, чего не скажешь о виртуальном кошельке, который, при всех системах безопасной авторизации, едва ли можно назвать надежной копилкой.
2. Золото – не банкнота, а драгоценный металл, «язык» которого известен всем народам и понятен на всех уровнях платежной системы в любых странах и континентах.
3. Данный драгоценный металл никогда не обесценится и не потерпит окончательного краха, несмотря ни на какие катастрофы экономического и стихийного характера.
4. Золото обладает высокой ликвидностью, то есть его в любой момент времени возможно превратить в «живые» деньги.
5. Четырехзначные цифры (относительно рубля) на биржах по скупке и продаже золота возносят его на новый уровень колебания и делают недоступным для других ближайших конкурентов, будь то ценные бумаги или самые дорогие валюты.

Нельзя не упомянуть несколько важных недостатков инвестирования в желтый драгметалл:

1. Необходимость долгосрочной игры (от 3 лет), потому как быстро получить прибыль не получится.
2. Не представляется возможным найти банк, который бы мог предложить хорошие условия сделки без грабительского НДС (налога на добавочную стоимость).
3. Из-за нестабильности финансовых потоков на рынке всегда есть риск потерять большую часть стоимости золотого вложения.
4. Сложно предсказать динамику роста и падения рынка драгоценных металлов.

Что еще поможет будущему инвестору сделать выбор? Наблюдение за графиком падения и повышения стоимости этого благородного металла.

Доходность инвестиций в драгоценные металлы

Чтобы оценить потенциальную доходность вложений в драг. металлы, рассмотрим статистику котировок ЦБ РФ за период с января 2003 по январь 2012 гг. Статистика по ценам на золото, платину, серебро и палладий приведена в таблице 1 (данные взяты на официальном сайте Банка России по состоянию на первый рабочий день каждого года).

Таблица1. Котировки драгоценных металлов по данным ЦБ РФ январь 2003 – январь 2012 гг., в рублях за 1 г.

График цен на золото по данным ЦБ

График цен на палладий по данным ЦБ

График цен на платину по данным ЦБ

График цен на серебро по данным ЦБ

Теперь, чтобы оценить динамику цен, рассчитаем доходность по каждому из металлов. Итоговые данные, показывающие доходность в % по отношению к прошлому году, приведены в таблице 2.

Таблица 2. Динамика цен на драгоценные металлы январь 2003 – январь 2012 гг., в %

Как видим из таблицы, за последний год все металлы, кроме золота, потеряли в цене. Особенно заметно подешевели платина и палладий (-11,5% и -15,96% соответственно), которые на протяжении предыдущих двух лет показывали хорошие результаты по росту цены. Серебро по итогам 2011 года потеряло всего чуть больше 1%.

Это нельзя рассматривать как тенденцию к дальнейшему падению цены, так как за первый месяц 2012 года серебро, платина и палладий демонстрируют стабильный рост.

Что касается незначительных минусов, отмеченных в 2005, то это отражает лишь незначительные рыночные колебания цены. Это хорошо видно на графике. А вот падение цен на серебро, платину и палладий по итогам 2008 года – это показатель общего спада рынка под влиянием мирового финансового кризиса. Этим же, собственно, обуславливается и падение цен, зафиксированное по итогам 2011 года. Так как рынок в прошлом году опять был несколько напряжен и нестабилен, то большинство игроков в ожидании новой волны кризиса не рисковало.

Что касается прогнозов, то все зависит от того, начнется ли кризис или нет. Однозначного мнения среди экспертов нет. Тем не менее, резкого падения цен на драгоценные металлы, скорее всего не будет. Возможны колебания, но в целом прогнозы положительны.

Отмечу, что максимально внимательно следует относиться к покупке палладия, его цена часто скачет: то в плюс, то в минус. Это заметно и по данным таблицы 2 и по графику котировок Банка России. Дело в том, что этот металл чаще всего используется для спекуляций на рынке.

Если рассматривать изменение цены на металлы по итогам 10 лет, то максимальную доходность демонстрирует серебро (+ 661%) и золото (+614,5%). Платина за 10 лет подорожала почти на 320%. А вот палладий – всего на 152%.

Этот показатель говорит о том, что в долгосрочной перспективе все металлы обеспечивают хорошую доходность и их покупка – очень выгодная инвестиция.

В заключение хочется сказать, что инвестиции в драгоценные металлы имеют ряд существенных преимуществ по сравнению с прочими финансовыми инструментами:

1. Рынок драгметаллов более стабилен по сравнению с рынком ценных бумаг и вложениями в различные фонды, будь то ПИФы или ОФБУ.
2. Покупка золота и серебра – отличный способ сбережения накопленного капитала от инфляции. Их цена, как правило, растет даже с опережением инфляции, что также позволяет получить определенный доход.
3. Драгоценные металлы инструмент, активно используемый для диверсификации инвестиционного портфеля, когда инвестор хочет снизить риск от возможных потерь при покупке рискованных активов (акций, , ). Это их свойство делает их востребованными именно во время кризиса, когда инвестиции в фондовый рынок становятся очень рискованными.

В качестве недостатка можно назвать то, что от вложений в драгметаллы нельзя получить быстрой отдачи, они не могут обеспечить быстрого прироста капитала. Драгоценные металлы – инструмент, рассчитанный на долгосрочные инвестиции.

Способы инвестирования

Развитие современных технологий предоставляет большие возможности. Люди могут совершать практически все денежные операции прямо из дома. Инвестирование в золото не исключение. Существует несколько способов работы с этим активом:

Способ №1. Вложения в физический металл

Для выбора наиболее выгодного курса следует позвонить в несколько банков. К примеру, если разница стоимости стограммового слитка и двух пятидесятиграммовых небольшая, то предпочтительнее приобрести слитки с меньшим весом.

Способ №2. Металлический счёт (ОМС)

Такой счёт сравним с ЭПС или виртуальной банковской картой. Деньги, находящиеся на этом счёте конвертируются в виртуальное золото. Растёт цена металла – увеличивается количество денежных средств. И обратная ситуация, драгоценный металл становится дешевле, средства на счёте уменьшаются. Отсутствует необходимость хранения активов, всё делается онлайн, если имеется счёт в банке. Основное преимущество такого счёта заключается в отсутствии НДС.

Поскольку физического золота не имеется, то и взимать налоги не с чего. Ещё одним плюсом является возможность быстрого совершения операций по купле/продаже. Это подходит тем, кто активно инвестирует и предпочитает краткосрочное удержание подобных позиций.

Способ №3. Акции предприятий, добывающих золото

Об этом уже писалось чуть выше. Инвестор приобретает акции и держит их. Имеется два варианта получения прибыли от подобных вложений:

• в форме дивидендов. Этот способ становится очень актуален на фоне разговоров о повышении дивидендных вознаграждений на законодательном уровне;
• за счёт увеличения стоимости акций. Если планка дивидендов действительно повысится, это может привести к росту ходовых ценных бумаг, а значит, у инвестора появится возможность получить прибыль одновременно по двум направлениям. Но прибыль можно получить только в том случае, когда акция будет продана после роста.

Способ №4. ETF

Ещё более сбалансированный способ инвестирования. Случается так, что у какого-то конкретного предприятия начинаются сложности, и инвестор вложился именно в него. При приобретении ETF охватывается целая отрасль, которая в целом отличается стабильностью и востребованностью. Предположить возможность каких-либо катаклизмов трудно, а сложная ситуация в экономике, наоборот, приводит к увеличению спроса на золото и, как результат, улучшению финансового положения компаний, добывающих «жёлтый металл».

Следует выбирать для инвестирования крупные предприятия. К примеру, акции российской золотодобывающей компании «Полюс» годом раньше стоили в 2 раза дешевле по сравнению с 2019 годом. То есть прибыль составляет около 100% годовых по второму варианту получения дохода по акциям.

Способ №5. ПИФ

Схожая история с ETF, только привычней, так как давно присутствует на отечественном рынке. Добавить можно тот факт, что ПИФы связаны с крупнейшими банками и отличаются неплохой динамикой. Чем сложнее экономическая ситуация в мире, тем лучше состояние дел фонда.

Способ №6. Торговля с помощью брокера

Многим кажется, что это способ предназначен лишь для активных и молодых инвесторов. Последовательность действий очень проста. В этом случае можно не торговать через Московскую биржу, достаточно выбрать любого крупного и надёжного форекс-брокера. Необходимо открыть счёт, завести капитал и дальше торговать при помощи инструмента XAU/USD.

Этот вариант имеет существенные преимущества:

• возможность приобретения активов по рыночной цене, разница покупки/продажи может составлять 30 центов;
• предоставление кредитного плеча (которое является главным соблазном участвовать в торгах большими объёмами денежных средств). Кредитное плечо даёт возможность оперировать большей суммой, чем имеется у инвестора в настоящий момент. Удачно пойманное дно способствует наращиванию покупок при движении стоимости вверх, при этом безубыточный стоп-приказ защищает все позиции в совокупности.

Способ №7. Спекуляция бинарными опционами

Опционы на «жёлтый металл» пользуются популярностью и имеются практически у всех брокеров бинарных опционов. Основная задача аналогична использованию других финансовых инструментов – правильный расчёт времени. Следует понимать, что бинарные опционы далеки от инвестирования. Кроме того, нужно учитывать, что золото отличается крайней волатильностью на малом временном периоде (тайм-фрейме) и будет трудно заработать на турбо опционах.

Однако, можно заниматься спекуляцией. Для этого нужно зарегистрироваться у брокера и пополнить счёт через электронную платёжную систему.

Факторы, влияющие на цену золота

Теперь рассмотрим все те аспекты, которые могут сыграть на руку потенциальному инвестору, решившему сделать вложение денег в золото. Правильно подобранный момент зачастую избавляет от необходимости длительного ожидания роста стоимости. Хотя, нужно понимать, что это не биткоин , тут не будет мгновенных движений на десятки процентов.

То есть инвестиции в золото в полной мере отражают характер подобной деятельности у крупных инвесторов. Вложились, дальше терпеливо ждём. Основная идея заключается в том, что обесцениться золото не может в принципе, а для масштабного падения предпосылок нет.

Перейдём к факторам, оказывающим воздействие на стоимость золота:

Публичная нестабильность. Тут может быть что угодно – от обмена артиллерийскими ударами между двумя Кореями до технического дефолта в США, то есть всё то, что с громкими заголовками преподносится в СМИ. Именно такая возможность дефолта привела к тому, что золото выросло выше 1900$ за тройскую унцию в период, когда демократы и республиканцы не могли согласовать повышение потолка государственного долга в Соединённых Штатах. Об этом в то время в экономической среде не говорил разве что немой.

Непубличная нестабильность

Здесь речь идёт о том, что мелькает в новостях, но на что широкая общественность не особенно обращает внимание. Например, конфликт интересов всё тех же Соединённых Штатов с Россией и Китаем привёл к тому, что доля долларов в наших резервах сократилась до совсем незначительных значений, в то время как золотые запасы (именно физическое золото, то есть, в слитках) растут ускоренными темпами

Аналогичная история и в Китае. Игнорировать такие факты не стоит, они поначалу кажутся совсем не заслуживающими внимания, а в итоге могут оказаться решающими.

Настроение инвесторов по отношению к доллару. Да, золото обычно оценивают в долларах, поэтому и вся торговля рассчитана именно на такое выражение стоимости. Но, в отличие от самого металла, доллар по сути просто бумажка. Поэтому в те периоды, когда он дорожает, снижается стоимость золота в долларах – тут всё просто, это обычная дробь. В то же время ослабление доллара по какой-либо причине ведёт к удорожанию металла. Многие проводят параллели с тем, как двигаются валюты по отношению к доллару и тем как движется золото. Они далеко не всегда коррелируют, поэтому ориентироваться только на это не стоит. Инвестиции в золото – это совершенно отдельная тема.

Состояние мировой экономики. Нет никакой необходимости тщательно отслеживать все показатели(инфляцию, безработицу, производство, ВВП и так далее). Если всё действительно начнёт замедляться, как, например, сейчас это происходит в Германии, то такие события могут стать хорошей предпосылкой к тому, что золото в скором времени станет привлекательным активом, и, как следствие, начнутся активные покупки со стороны крупняка. Это всё обычно освещается в СМИ, по телевидению. При чём нужно просто отличать обычную болтовню от действительно важных сведений. Единичное снижение какого-либо показателя ничего не значит, а вот комплексное снижение должно заставить задуматься.

На первый взгляд может показаться, что всё описанное довольно сложно. Но это не так. Достаточно раз в неделю поглядывать на основные рынки – валютный, фондовый . Опять же, всё это относится к тем, кто хочет купить в максимально удобное время, перед самым ростом. Для остальных инвесторов покупка золота так или иначе впоследствии будет прибыльной, всё зависит от целей. О них мы и поговорим далее.

Основные составляющие предложения золота

Существуют два основных источника предложения золота на рынке: золотодобыча и переработанное золото.

Золотодобыча. В прошлом году доля золотодобычи в общем предложении золота составила 72,5%, увеличившись на 2% по сравнению с 2018 годом. В настоящее время золотодобыча не растёт прежними темпами. Для этого есть несколько причин:

1. Многие крупные залежи золота, обеспечивающие низкие издержки, уже давно найдены и активно разрабатываются. Становится все труднее найти действительно крупный проект, который бы мог повлиять на общий уровень золотодобычи в мире.
2. Прошлое десятилетие характеризовалось чередой дорогостоящих проектов, которые не принесли инвесторам ничего, кроме убытков. Теперь золотодобытчики стали осторожнее под давлением инвесторов.
3. В мире постоянно ужесточаются экологические нормы, а протесты против новых шахт становятся нормой. Так, крупнейший проект на границе Чили и Аргентины был остановлен как раз из-за протестов жителей и недовольства властей уже после того, как компания Barrick Gold вложила туда миллиарды долларов.
4. Стоимость добычи золота постоянно растёт. Это связано как с тем, что наиболее выгодные залежи золота уже разработаны, так и с постоянным ростом издержек на заработную плату — шахтеры в менее развитых странах мира осознали свои права и часто объединяются в профсоюзы, которые ведут жёсткие торги за повышение уровня заработной платы. Медленный рост общей добычи золота в мире при устойчивом спросе на золото создаёт условия для повышения цен на него.

Переработанное золото обеспечило 27,5% общего предложения золота в 2019 году. Всё золото, когда-либо добытое в мире, никуда не исчезает, поэтому на рынке существует устойчивое предложение вторсырья. Этот факт не мешает росту цен на золото в ситуации, когда спрос на золото продолжает расти.

Чем больше денег в мире (а об этом в последнее десятилетие очень позаботились мировые центробанки), тем больше будет спрос на золото, так как деньги должны быть пристроены в какие-либо активы. Золото — один из них.

В заключение

Каждый потенциальный инвестор интересуется степенью доходности вложений в золото. Этот драгоценный металл не предмет первой необходимости. В теории можно было бы обходиться и без него. Но в течение столетий приобрести золото на длительное время чаще всего выгодно. Оно реально приносит доход и пользуется популярностью у инвесторов, делающих долгосрочные вложения.

При оценке выгодности инвестирования, необходимо учитывать следующее:

1. Цена драгоценного металла не отличается постоянностью. Она периодически может, как повышаться, так и снижаться.
2. Стоимость золота устанавливается в долларовом эквиваленте.
3. Степень выгодности инвестиций зависит от выбора финансового инструмента, а также от действий самого вкладчика.

Для получения прибыли, а не убытков от вложений, нужно принимать в расчёт некоторые нюансы:

• длительный срок хранения. Лучше инвестировать в золото при спокойной ситуации на рынке. Если инвестор планирует размещение средств на длительное время, то наступление кризиса может принести значительную прибыль. Продажа актива в спокойный период в лучшем случае только покроет инфляцию;
• траты на обслуживание, хранение и пр. При приобретении реального золота в слитках или монетах ему необходимо обеспечить правильное и бережное хранение. Обслуживание брокерского и других бумажных счетов с золотом предусматривает комиссии. Это делает возможным получение дохода лишь тогда, когда произойдёт значительный скачок стоимости;
• большая разница стоимости продажи и покупки.