Полный гайд по инвестициям в стартапы: обзор лучших площадок и как не попасть к мошенникам

А стоит ли инвестировать в стартап?

Основная проблема стартапа неопределенность в дальнейшем развитии проекта. Инвестиции в стартап оправданы только в том случае, если проекты просто обречены на успех, но это не всегда можно сразу спрогнозировать. Ошибкой многих инвесторов является существенная переоценка потенциала предпринимателя.

Чтобы не рисковать деньгами, инвестор должен заранее продумать некоторые нюансы

• Сумма средств, выделяемых под проект, и сумма, которую он готов потерять, если предприятие понесет убытки.
• Срок окупаемости проекта.
• Степень участия в управлении проектом.

1. Если нет доказательств того, что проект принесет успех и будет востребованным.
2. Нет доверия к создателю стартапа.
3. У стартапера нет целеустремленной команды для продвижения идеи.
4. У основателя проекта нет четкого бизнес-плана.
5. Идея неуникальна, такой продукт уже имеется на рынке.

Открытие инновационного бизнеса в России на сегодняшний день является не очень выгодной деятельностью. Инвесторы заинтересованы вкладывать только в компании, ищущие средства для расширения бизнеса. Проекты, находящиеся на начальном этапе, когда бизнес-идея только зародилась, инвесторам неинтересны. Многие идеи просто гибнут, поскольку их никто не рискует покупать.

Что мешает вкладывать в стартап в России

• Неразвитость венчурного рынка инвестиций.
• Нестабильность экономической ситуации в стране (падение экономики).
• Несовершенство законодательной базы, касающейся защиты инвестиций.
• Закрытость крупных корпораций к инновационным прорывам.
• Плохое правовое регулирование интеллектуальной собственности.
• Низкая стоимость стартап-проектов в сравнении с Западом. В таком случае создателям выгоднее продавать свои идеи за границу.

Но не нужно забывать и о том, что любой кризис в стране это не только сокращение возможностей, но и открытие новых пустых ниш для инновационных продуктов. Недаром говорят, что сделать что-то стоящее можно только тогда, когда ты выходишь из привычной зоны комфорта. Кризис это время, когда капиталы перетекают от богатых людей к умным и более оперативным.

Надежда на инвесторов

70% стартапов считают, что есть два пути привлечения инвестиций: либо провести ICO (почему-то бытует мнение, что это дешево), либо найти институционального инвестора.

Еще в недалеком 2016 году ICO можно было провести дешево, теперь это не так. В 2018 году было проведено в три раза больше ICO, чем в 2017 году. И это на фоне исследований, проведенных в конце 2018 года, о том, что 81% ICO являются скамом, 6% провалившимися, 5% умершими. Прибавим к этому то, что уже в 48 странах первичное размещение монет получило достаточно жесткое регулирование, при нарушении которого проект ждет серьезная ответственность. Вывод один: в таких условиях привлечь быстро и дешево деньги не получится. Если фаундер не смертник, он понимает, что нужно защитить себя со всех сторон, включая от провала. Для этого нужны средства на юридическое сопровождение, маркетинг, экономическую проработку проекта и пр.

Про институциональных инвесторов можно сказать следующее: есть международные стандарты (например, рекомендации ЮНКТАД) по подготовке к привлечению инвестиций у них. Одна подготовка к ней — кропотливый дорогостоящий труд, что уж говорить о поиске инвестора, об оформлении таких инвестиций в форме акций/доли (как правило, основная форма сотрудничества между инвестором и проектом) и пр. Все это стоит еще дороже.

Стартапы забывают, что на подготовку можно найти деньги. Наше исследование показало, что в мире существует более 250 грантов на поддержку международных стартапов, и более 1000 вариантов дешевого кредитования. К слову, у проектов реальная боязнь кредитования: то ли от отсутствия веры в себя, то ли от того, что стартап – изначально афера. Из личного удачного предпринимательского опыта знаю: если планируешь работать, кредит не так уж страшен.

Биржи стартапов в России

Давайте рассмотрим особенности работы трех популярных бирж стартапов в России, которые работают в режиме «онлайн»: Planeta.ru, Napatner и Boomstarter.

Planeta.ru

Русскоязычная биржа стартапов, которая помогает начинающим предпринимателям собрать средства на проект на безвозмездной основе. Ее преимущества:

• Популярность. На сегодня на развитие различных проектов удалось собрать более 150 миллионов рублей/
• Удобная справка, F.A.Q.
• При возникновении проблем можно обратиться в «живую» поддержку по адресу электронной почты.

Основной недостаток — биржа берет комиссию за свои услуги.

Давайте рассмотрим особенности работы на Planeta.ru для изобретателя и инвестора.

Инвестору	Изобретателю
Требуется регистрация перед началом работы. Все идеи рассортированы по категориям: бизнес, благотворительность, книги, музыка и т.д.	Деньги собираются по принципу копилки: предприниматель добавляет свой проект на сайт, указывает сумму, необходимую для стартового капитала, и все желающие могут инвестировать в него любую сумму. Проект должен быть общественно значимым. Не допускается сбор денег на предприятия, созданные исключительно с целью получения собственной прибыли.

 Napartner

Биржа создана для поиска интересных идей и инвесторов для продвижения проектов в сфере дизайна, архитектуры, гаджетов, программирования, роботехники и т.д. Преимущества:

• Удобный интерфейс.
• Разделение всех проектов на папки.
• Есть возможность задавать вопросы изобретателю до начала сотрудничества.

К недостатку стоит отнести тот факт, что эта биржа недостаточно раскручена: на данный момент лишь чуть больше 2000 инвесторов зарегистрированых на ней.

Теперь рассмотрим, какие особенности следует учитывать обоим участникам проекта при работе на ресурсе Napartner.ru

Инвестору	Изобретателю
Можно зарегистрироваться как частное лицо, так и от имени компании. При необходимости все вопросы у изобретателя можно уточнить в личных сообщениях.	К объявлению можно добавлять картинки, видеозаписи, фотографии, что дает возможность сделать презентацию бизнес-плана более экспрессивной и запоминающейся. Можно воспользоваться дополнительными услугами биржи по продвижению стартапа.

Boomstarter

Русскоязычный аналог одной из крупнейших бирж стартапов в мире. Здесь каждый человек может создать или поддержать идею в сфере бизнеса, криптовалют, здоровья и т.д. Преимущества:

• Пользуется популярностью как среди изобретателей, так и среди инвесторов.
• Есть бесплатные обучающие курсы, которые помогут создать свой стартап с нуля изобретателям, а инвесторам получить прибыль от вложений.
• Большой выбор категорий для различных проектов.

Среди недостатков стоит выделить недостаточное количество идей на бирже.

Инвестору	Изобретателю
Чтобы откликнутся на идею и связаться с ее автором, необходимо зарегистрироваться на бирже. Все интересующие детали по проекту у изобретателя можно уточнить через личные сообщения.	Регистрация. Проект можно создать со временным ограничением (максимальная длительность – 60 дней) или до тех пор, пока не соберется нужная сумма. Перед началом поиска инвестора можно прослушать бесплатный курс «Мастер краудфандинга». Полученные знания помогут правильно оформить проект и продвигать его в дальнейшем.

Итак, мы рассмотрели 3 популярные биржи стартапов (краудфандинга) в России, нюансы работы для инвестора и соискателя (автора бизнес-проекта). За биржами стартапов будущее.

PE-фонды далеки от стартапов

К чему все эти примеры? На самом деле грамматика общения и работы с PE значительно отличается от комфортных для стартапов условий работы с венчурными фондами ранних стадий. И дело даже не в том, что крупный фонд может вести себя, как голодная акула при виде аппетитного серфера (стартапера). PE и стартапы все же очень далеки друг от друга:

• Проект в портфеле, в который PE инвестирует $1-5 млн, занимает столько же (а на самом деле — гораздо больше) времени, как и проект, в который фонд инвестирует десятки-сотни миллионов долларов. Также значительные временные ресурсы требуются на поиск — перспективных стартапов очень много, и чтобы выбрать лучшие, придется много работать. Конечно, ни один крупный фонд не может аллоцировать достаточное время для качественной работы со стартапами.
• Основателю, который сам не работал в финансовой сфере, очень сложно правильно организовать общение с командой и попасть в пайплайн PE-фонда (обычно фондами управляют очень небольшие и непубличные команды из 5-15 человек, с которыми сложно выйти на связь «с улицы»).
• Риск и предпринимательский дух — это не про PE. Историческая суть работы PE – помогать компаниям быть более эффективными и создавать стоимость. Поэтому и стратегия работы со стартапами чаще всего носит не громкие цели (создание инновационных продуктов, изменение мира или создание рабочих мест), а концентрацию на увеличении выручки, маржинальности и прибыли.
• При этом традиционные PE-подходы к созданию стоимости (приобретение контрольной доли в компании, привлечение максимально возможных долговых обязательств, реструктурирование долга, использование свободных денежных средств на погашение долга / выплату дивидендов, а не на развитие, сокращение персонала и прочие ходы по увеличению маржинальности бизнеса, которые в итоге должны привести к продаже компании) часто не работают при взаимодействии со стартапами. Проекты на ранней стадии все еще нужно «водить за ручку», и лучшее создание дополнительной стоимости — это закатать рукава и работать в команде проекта руками, в том числе создавая и масштабируя процессы (а не в корпоративном поле или на уровне стратегии).
• Фонды обычно не ограничиваются маленькой долей в компании. Потеря контроля в стартапе может привести к печальным последствиям. Особенно часто сложности случаются из-за стратегии выхода фонда из капитала стартапа. Обычно PE старается оставить за собой право инициировать продажу 100% компании через 5-7 лет (что может не входить в планы основателей).

PE-инвестиции это безусловное благо для компаний по всему миру. Правильное использование инвестиционных средств может обеспечить значительный рост компаний и экономики мировых стран.

Несколько месяцев назад мою портфельную компанию пригласили принять участие в кемпинге для стартапов в Испании. В этот кемпинг приехали 275 (!!!) европейских фондов ранней стадии с чеком $0,3-3,5 млн в один проект. Были и 5-6 фондов из России: сегодня российскому стартапу, чтобы получить инвестиции от качественного отечественного VC-фонда, лучше встретиться с этим фондом за рубежом

Есть ли свет в конце тоннеля? Я очень надеюсь, что в ближайшие годы в России появятся VC-фонды ранних стадий, ориентированные в первую очередь на российские проекты. В частности, я верю, что традиционные PE=фонды начнут создавать VC-фонды ранней стадии, в которых они смогут выращивать проекты для своих будущих инвестиций с чеком $20-50 млн. 

Иначе мы просто потеряем много качественных проектов.

Материалы по теме:

Выгодно ли вкладывать деньги в стартап

По статистике, 90% стартапов затухают в первые месяцы своего существования. Но оставшиеся потенциально генерируют взрывной рост дохода.

Также инвестиции в стартапы — неплохой способ диверсификации портфеля. Будет ли из этого какой-то толк? Успех технологических гигантов, таких как Facebook или Uber, говорит, что будет. Хотя инвестиции в стартапы — большой риск для инвестора, они несут высокий потенциал отдачи.

Плюсы и минусы

Инвестиции в зарождающийся бизнес имеет свои особенности, преимущества и подводные камни.

Плюсы инвестиций:

1. Контроль над инвестициями. Большинству стартапов не нужно много денег на старте. Это означает, что наш вклад может дать нам значительную долю в будущей компании или даже место в совете директоров.
2. Разнообразие. Стартапы есть на многих рынках и в разных отраслях. Это отличный способ диверсифицировать инвестиции, снижая риски.
3. Большой потенциал для прибыли. Если стартап взлетит, это может принести огромную прибыль тем, кто успеет что-то вложить. Стоять у истоков молодой компании часто выгоднее, чем покупать акции уже известных брендов.

Минусы инвестиций:

1. Риск. Стартапы считаются инвестициями высокого риска, потому что больше 90% предприятий не преуспевает. Некоторые рынки чрезвычайно конкурентны или перенасыщены, а некоторые бизнес-идеи просто не работают.
2. Невозможность точного прогнозирования. Даже в топовых экономиках, не говоря уже о развивающихся рынках, трудно спрогнозировать успешность стартапа. Слишком много факторов влияния, результат в равной степени зависит от идеи, качества исполнения, трудолюбия и энтузиазма разработчиков и от чистой удачи.

Преимущества и недостатки краудфандинга

Философия краудфандинга — «давайте сделаем это вместе». Идея заключается в привлечении большого числа людей к реализации проекта, а также ускоренном тестировании и продвижении новых продуктов.

Преимущества краудфандинга для инвесторов:

• диверсификация инвестиционного портфеля;
• потенциально высокая отдача;
• легкий старт (инвестирование онлайн);
• низкий порог входа (минимальный вклад варьируются в зависимости от бизнес-концепции платформы и в среднем стартует с $300).

Риски

Основные риски инвестиций:

1. Риск возврата. Инвестиции в стартапы — отчасти лотерея. Возврат инвестиций не гарантируется.
2. Основной риск. Риску подвергается вся сумма инвестиций. У стартапа нет акций, которые можно быстро продать на бирже, частично компенсируя потери.
3. Конкурентный риск. Стартап может столкнуться с конкуренцией со стороны других компаний, работающих над этой же проблемой. Если их решение лучше — мы в пролете.
4. Риск рыночного спроса. Даже если продукт окажется годным для инвестиций и будет хорошо справляться со своей задачей, не факт, что он понравится людям, его купят. Чистая психология.
5. Кадровые риски. Инвестиции в стартап часто зависят от энтузиастов, создавших этот стартап. Если они разочаруются или придумают что-то лучше, все накроется медным тазом.

Как инвестировать в стартапы и что нужно знать для этого?

Когда человеку с идеей нужны деньги для своего бизнеса, он обращается к инвесторам, у которых они есть. Сегодня, во многом благодаря биржам стартапов и краудфандингу инвестиции в стартапы стали доступны широкому кругу частных инвесторов. Если говорить простым языком, то выглядит это так.

Есть интересная бизнес-идея, которая остро нуждается в финансировании для реализации. Она выставляется на бирже стартапов, где приводится развернутое описание идеи, бизнес-план и прописывается, какая сумма необходима для успешного старта. Далее инвесторы, которым идея нравится, могут финансировать стартап. Запрошенный новатором 1 миллион может прийти от разных инвесторов: их может быть двое, а может быть сотня человек, где каждый профинансировал проект на 10000 рублей. Это и есть краудфандинг от английского crowdfunding, что дословно переводится как «финансирование толпой».

Теперь пару слов о жизненном цикле стартапа. Обычно выделяют 5 основных стадий развития стартап-проекта:

1. Предпосевная стадия.
2. Посевная стадия.
3. Появление первой версии продукта, первые реальные клиенты (потребители).
4. Расширение стартапа.
5. Стадия зрелости (собственно начиная с этой стадии стартап уже не принято именовать стартапом).

Я выделил 5 стадий, кто-то выделяет 6 стадий, а кто-то и того больше, но суть от этого меняется: авторы по разному дробят задачи на каждой из стадий. Хотелось бы подробнее остановиться на первых трех стадиях, на которых гибнут многие стартапы. Это ключевые стадии проектов и если корабль назвать «беда», то именно так он и поплывет. Плюс ко всему эти стадии очень характерны именно для стартапов.

Предпосевная стадия включает в себя зарождение стартапа. Появляется команда единомышленников и идея, в которую они свято верят. На этой стадии идея существует на уровне фантазии, но уже сейчас понятно, что она, скорее всего, подходит для реализации и может быть монетизирована (на ее основе можно построить бзнес). Последнее, между прочим, не главное на этой стадии. Пока важна сама идея и люди, которые ею больны. На данном этапе финансирование, как правило, происходит за счет самих новаторов, поскольку вложения внешников пока еще очень рискованно.

Посевная стадия. Идея прошла первичную проверку: ее увидели не только команда стратапа, но и другие люди. Идея реализуема и потенциально может стать бизнесом.

Команда начинает прорабатывать коммерческие аспекты: продвижение продукта, аренда офиса, организация производства. На это стадии появляется бизнес-план и понимание того, какие вложения нужны для того, чтобы проект «взлетел». Команда стартапа ищет инвестора. На посевной стадии проекты и попадают на биржи стартапов. Прибыли на этом этапе нет, денежный поток отрицательный.

Первая версия продукта. Уже появляется продукт, уже есть то, что можно продать. Не всегда, но на данной стадии появляются первые доходы компании. Эта стадия также требует вложений и шансов их получить у стартапа больше, потому что уже есть продукт и инвестор может смотреть не на бумаги бизнес-планов, а на объект продажи. Часто на этой стадии становится понятно насколько тот или иной стартап жизнеспособен.

Переоценка стартапа

Предварительная и постинвестиционная стоимость компании – обязательный предмет переговоров основателей стартапов с кредиторами. В обмен на деньги инвесторы претендуют на:

• Привилегированные акции.
• Кресло в совете директоров.
• Прямой или опосредованный контроль.
• Варранты (право на ценные бумаги со стоимостью ниже рыночной).
• Дивиденды.

Если предварительная стоимость компании составляет 100 млн рублей, то сколько она будет составлять после получения инвестором контроля над бизнесом через участие в совете директоров? Неумение фаундера проводить постинвестиционную оценку стоимости компании с учетом инструментов увеличения дополнительной доходности инвестиций приводит к неправильной оценке предварительной стоимости. Она рассчитывается вычитанием суммы инвестиций из суммы постинвестиционной оценки проекта. То есть обратным методом.

Например, основатель стартапа получил 1 млн рублей в обмен на долю участия инвестора в уставном капитале компании в размере 10%. Постинвестиционная оценка бизнеса – 10 млн руб. Предварительная оценочная стоимость проекта составит: 10 млн – 1 млн = 9 млн руб.

На оценку проекта ориентирована доходность на инвестированный капитал (ROI) и темпы роста IRR (внутренняя норма окупаемости инвестиций). Например, при 7х ROI за 5 лет показатель IRR должен расти на 48% в год, при 10х ROI – на 33% в год. Значение IRR – стоимость доли инвестора.

Как команда проекта, не умеющая оценивать бизнес во времени с учетом всех вводных, убедит бизнес-ангела, что дело подходит для финансирования? Возникло желание оценить компанию с возрастом в две недели за $10 000? Переговоры с инвестором закончатся раньше, чем начнутся.

* * *

Помните, инвестор хочет зарабатывать, а не терять. Он должен быть уверен в продукте, в команде, видеть перспективу. Всегда полезно честно ответить себе на вопрос: «Что получит инвестор в случае успеха и когда?». Думать о финансовом партнере – важнейшая составляющая подготовки проекта к инвестированию. Быть готовым к партнерству – гарантия успеха.

Фото: facebook.com

Для чего созданы?

Сейчас далеко не каждый обладает достаточным количеством денег для начала собственного бизнес–проекта. Не так давно в Европе, а теперь и в России были созданы биржи стартапов. Их задачи следующие:

• Поиск инвесторов. Не все молодые люди с блестящими бизнес–идеями могут позволить себе их реализацию (прежде всего, из–за отсутствия финансовых ресурсов). На бирже у начинающего бизнесмена есть шанс встретить инвестора, который поможет развитию нового проекта деньгами.
• Получение нового источника прибыли. Инвесторы также получают доход от реализованных идей. На бирже стартапов предусмотрена возможность договариваться с изобретателем об условиях сделки. Например, если воплощенная бизнес–идея начнет приносить доход, инвестор сможет получать определенный процент от прибыли, или изобретатель заплатит ему единовременное вознаграждение.

Принцип действия стартап–площадок такой:

1. Изобретателю необходимо зарегистрироваться на сайте и подробно описать свою идею. Чем больше деталей вы включите в описание, тем больше шансов как можно быстрее найти серьезного инвестора.
2. После публикации объявление будет доступно на площадке. Инвесторы смогут его просмотреть и связаться с автором, если они готовы выделить финансы для реализации идеи.
3. Обе стороны договариваются о способах реализации проекта и дальнейшей компенсации. Инвестор может поставить свои условия возмещения денежных средств (например, отчисление процента от дохода).

Важно! Чтобы договоренность имела юридическую силу, изобретателю и вкладчику следует подписать контракт, в котором будут изложены все условия сотрудничества

Если вы решаете запустить стартап без инвестиций, нужно придерживаться следующих правил:

Проверяйте идею

Перед тем, как что-то программировать или строить, нужно идти в поле и общаться с теми, чью боль вы хотите решить, то есть со своей аудиторией. Это в целом должно стать хорошей привычкой, и этим нужно заниматься на всех стадиях.

Изначальная идея должна как можно раньше выйти из головы фаундеров и встретиться с реальностью. 

Лучше всего, когда первые пользователи — это сами фаундеры. Это как раз наша история: изначально мы решали проблему для своих детей и их удаленного обучения, и только после того, как построили базовой функционал, стали опираться на информацию от тех, для кого строится продукт.

Трудности на старте

Комитмент команды

Важно, чтобы была самодостаточная и уравновешенная команда с нужной экспертизой. . Одна из частых причин, почему умирает стартап — это отношения между фаундерами

Даже если команда теряет одного из участников, проект не должен от этого страдать — личные взаимоотношения и отлаженный процесс работы позволяют плавно двигаться и развивать идею

Одна из частых причин, почему умирает стартап — это отношения между фаундерами. Даже если команда теряет одного из участников, проект не должен от этого страдать — личные взаимоотношения и отлаженный процесс работы позволяют плавно двигаться и развивать идею.

В нашем случае все кофаундеры работали вместе на протяжении многих лет над другими проектами. Эти взаимоотношения проверены временем. Большая экспертиза ребят в телекоммуникациях позволила построить основу нашего продукта: движок для коммуникации учителей и студентов в режиме реального времени.

Страна. Продукт для страны, культура которой не близка фаундерам. В этом случае кастдэв (customer development — общение с потенциальными клиентами для выявления их потребностей) становится еще важнее. Ведь представление о том, как должно быть и как оно в самом деле — максимально далёкое.

Дилемма курицы-яйца

Вначале важно раскрутить маховик, потому что для начальных стадий виральность — это один из самых главных двигателей роста. Чем больше появляется пользователей, с тем большим количеством людей они делятся

Поэтому первым пользователям необходимо уделять много внимания, так как это основа для будущего роста.

Мы делаем сейчас много трудно масштабируемых вещей. Сложно сказать, например, где заканчивается зона ответственности меня как business developer. Если клиенту что-то непонятно в приложении, я могу записать ему личное видео и показать, как пользоваться.

Переход с прошлого способа получения дохода

Прежде чем новый бизнес начнет приносить деньги, может пройти много времени. Поэтому нужно осознать, что скорее всего вам придется строить продукт в свободное от основное работы времени. 

Сейчас все наши кофаундеры работают на основной работе и в оставшееся время пилят продукт. Это, безусловно, замедляет темпы развития, но на данном этапе это компенсируется нанятыми людьми, которые трудятся на полную ставку.

Моральная выносливость. Нужно многому научиться и от многого отказаться, чтобы быть открытым и менять стратегии и тактики, прежде чем продукт полетит. Не сдавайтесь! Ведь настойчивость и гибкость — важные черты фаундеров для «взлома» рынка.

В нашей команде все очень заряжены на победу и преданы видению построить лучший продукт для удаленного обучения и репетиторов.

Инвесторы. Поиск инвесторов — это энергозатратный процесс. Как минимум, одному из фаундеров придется посвятить этому всё своё время. А если их всего два или соло-фаундер? На начальной стадии стартапа это время целесообразнее потратить на то, чтобы общаться с пользователями и строить продукт.

Например, умещать как можно больше встреч и созвонов с инвесторами в единицу времени — это придаст уверенности, потому что при разговоре с инвестором отсылки к тому, что вы только что вернулись с очередной встречи с другим потенциальным инвестором, в его глазах повышает вашу ценность и включает дух соперничества.

Чек-лист: как достичь максимума за минимальный срок

как можно раньше тестируйте идею в реальном мире;

соберите команду со сбалансированной экспертизой;

общайтесь с потенциальными пользователями и уделяйте им не масштабируемое внимание на ранних стадиях;

не тратьте время на инвесторов, пока не докажете, что продукт востребован;

не рассчитывайте на молниеносные результаты: стартап — это марафон, а не спринт, ну или марафон, состоящий из спринтов;

цените ограничения — это русло, которое показывает реке, куда течь;

иными словами, как меня учили в школе Y Combinator: всё, что вам нужно делать на первом этапе — это строить продукт и общаться с пользователями.

Как работать с инвесторами на ваших условиях

Самые популярные варианты в случае микробизнеса: либо инвестор выдает вам займ, либо он покупает долю в бизнесе и становится совладельцем.

Займ

Здесь можно договориться на 20-50% годовых. Если у вас есть ликвидное обеспечение (недвижимость, автомобиль) и его стоимость выше займа, то деньги можно получить под небольшой процент. Займ оформляется договором займа. По сути, инвестор, который дает вам займ — является кредитором.

Доля в бизнесе

Размер доли нужно рассчитывать с точки зрения потенциальной доходности. Она должна быть от 50% годовых, т.е. инвестор должен вернуть свои деньги за 2 года или быстрее. Возможен вариант, когда инвестор получает больший процент до возврата своих вложений, а затем процент снижается. Например, сначала 30%, а после возврата вложений — 15%.

Я рекомендую входить в партнерство с инвестором, отдавая ему долю до 50% и хотя бы частично вкладываться в проект своими деньгами, чтобы быть собственником бизнеса. Доля в бизнесе официально оформляется созданием ООО с соответствующими долями учредителей, либо инвестиционным договором. И главное: если вы идете по варианту доли в бизнесе, ни в коему случае не берите на себя обязательство вернуть деньги.

Где искать крутые и выгодные стартап-проекты

Здесь несколько вариантов.

Площадки и биржи стартапов

Онлайн-платформы предлагают электронные каталоги компаний, собирающих инвестиции. Конечно, вероятность найти что-то революционное крайне мала, но годные идеи здесь водятся.

Глобальные платформы типа Seedinvest, WeFunder объединяют инвесторов и разработчиков со всего мира. Старт — от $10-100. На каждом рынке есть и свои локальные проекты, но здесь аудитория, конечно, поменьше и средства собираются медленнее.

Открытые базы данных о стартапах

Можно искать в открытых интернет-источниках поиск по публичным каталогам, форумам и базам данных. Информацию можно отфильтровать по сфере деятельности стартапа, ожидаемой прибыли и другим параметрам

При этом важно понимать, что в таких источниках информация может быстро терять актуальность. Также здесь часто околачиваются мошенники, ждущие инвестиций в свои кошельки

Стратегии инвестирования

Основные стратегии для инвестиций:

Дойная корова. Так называют стартап, который может занять большую долю рынка в отрасли. В этом случае инвестору выгоднее не ждать, пока компания выйдет в IPO и начнет выплачивать дивиденды акционерам, а максимально нажиться на продажах. Поэтому термин «дойная корова». Инвестор не заинтересован в выходе на биржу. В первую очередь продажи. Часто так работают с хайповыми развлекательными продуктами, которые дают колоссальную прибыль сразу, но быстро выходят из моды.
Слияние. Другая важная и часто рассматриваемая стратегия инвестирования. В этом случае изначально делается расчет на то, чтобы занять часть рынка, а потом провести слияние с другой компанией, чтобы объединить денежные потоки или стать частью раскрученного бренда. Инвестор в случае слияния получает либо хорошие откупные, либо долю в большой компании, что тоже очень неплохая конвертация.
Выход в IPO. Эта стратегия предполагает скорейшее получение компанией публичного статуса и выход на биржу. Для инвестора выгода в том, что его доля в бизнесе конвертируется в акции и становится более ликвидной. Кроме того, появляется возможность покупать акции других компаний, получая прибыль и хеджируя риски

Например, закупаясь акциями успешных конкурентов, если у нас дела пошли неважно. Вроде и проиграли, и денег заработали.

Инвесторам

Как ни странно, среди уже состоявшихся бизнесменов биржи стартапов пользуются популярностью. Этому есть очевидное объяснение: люди, у которых есть свободные денежные средства, стремятся вложить их в перспективные проекты с целью получения дополнительной прибыли. Биржа стартапов – идеальная площадка для поиска молодых и талантливых предпринимателей, которые нуждаются в стартовом капитале для создания собственного дела.

Несколько советов для бизнесменов, которые желают найти свежие идеи на онлайн–площадке:

Определите для себя, в какой бизнес вы желаете вложить денежные средства. Большинство бирж стартапов оптимизировано сайт таким образом, что каждый проект попадает в определенную категорию (например, медицина, техника, IT и т.д.). Используйте фильтр для поиска. Уточняйте все детали у изобретателя

Важно, чтобы у вас с начинающим предпринимателем было одинаковое видение бизнес–проекта, иначе в дальнейшем разногласий не избежать. Уточните все интересующие вас детали и задайте свои вопросы до инвестирования средств в стартап

Подписывайте контракт с изобретателем. Помните, что устные договоренности не имеют никакой юридической силы. Поэтому до начала сотрудничества следует составить договор, где будут описаны все условия вашего сотрудничества (права и обязанности обеих сторон, стартовый капитал, условия дальнейшего возмещения). Если необходимо, привлеките к задаче квалифицированного юриста.

Для инвестора биржи стартапов – возможность грамотно инвестировать и приумножить свои деньги, найти талантливых предпринимателей и получать пассивный доход (процент с прибыли, например).

Заключение

Как вы инвестируете имеет важное значение и является важной частью успеха. Вы же не хотите тратить годы в поисках интересных инвестиционных возможностей без каких-либо фактических инвестиций

Везде, где возможно, вы хотите оптимизировать процесс и расходы, с тем, чтобы сделать сам процесс эффективным. Стартап биржи позволяют инвесторам посещать эксклюзивные мероприятия и находить интересные стартапы. Больше всего креативных идей на сегодня предлагает сфера ИТ (разработка программного обеспечение, оказание технологических услуг и прочее). Довольно много интересных бизнес-идей в сфере обслуживания.

Один из самых распространенных советов в инвестиционном мире в Интернете сегодня — интенсивно диверсифицировать. Это понятно, учитывая неустойчивый характер стартапов, а также редкие истории успеха а-ля Facebook. Только вдумайтесь в США ежегодно появляется порядка 600 000 новых малых предприятий. В большинстве случаев венчурные компании обнаруживают, что одна выигрышная инвестиция значительно перевешивает доходность всех других инвестиций.

Удастся ли вам разглядеть будущий Facebook или Instagram? На самом деле это очень непростая задача. Но если вам удастся это сделать, то награда будет щедрой. Инвестиции в стартапы имеют большое будущее и хороший потенциал у нас в стране, а если вам не будет хватать отечественных новаторов, то в условиях мира без границ вы сможете стать владельцем доли в зарубежном бизнесе.